国外中小企业融资和资金的主要来源

中小企业是所有经济的支柱,是发达工业化国家以及新兴和发展中国家经济增长、活力和灵活性的关键来源。中小企业是商业组织的主要形式,占依赖国家的企业的95%以上,高达99%(OECD 2006)。虽然不是每个小企业都成为跨国公司,但他们在早期都面临着同样的问题——找到资金使他们能够开始和建立业务,并测试他们的产品或服务。本文将探讨中小企业和初创企业的主要资金来源,也将探讨各种来源的利弊。此外,我将从课堂讲稿、与不同企业的研讨会和其他来源中找出这些来源及其优缺点。特别是在当前的经济衰退时期,资金难以筹集。然而,资金可以通过各种途径获得,每一种都有它的优点和缺点。关于哪种资金来源是最好的将取决于,借贷成本,资金需要的时间,资金用于什么,以及最终公司能否偿还。在决定中小企业融资来源时,最重要的考虑是平衡权益和债务,并确保融资来源适合企业。金融机构要求利息和资本偿还,但债务通常是针对所有者的商业资产或个人财产而持有的。创业和中小企业的资金来源可以分为两类:内部资金来源(个人储蓄、家庭和朋友)和外部资金来源(贸易信贷、风险资本、商业角度、雇佣和租赁、银行贷款、保理业务和发票贴现、赠款、银行透支)。
内部来源:
个人储蓄、家庭和朋友:这通常是大多数中小企业的起点,其中所有者使用他/她的储蓄来开办企业,可能以后在商业中其他人可能准备帮助您出示亚马逊的例子,在课堂上他的父母和朋友帮助您。在某个时候,研讨会上的大多数企业家也是如此。应当指出的是,对于家庭和朋友来说,资金筹措的理由应当是众所周知的,因为有些人可能依次让步,以获得可能不明确的业务份额,而另外为了避免这些情况,书面协议将是说明这种资金基础的更好的选择。一个优点是,这表明所有者对企业有一定的信心和承诺,并且可能使从其他人那里赚钱更容易。它是一种无成本的金融形式,但是由于企业家的观念可能没有得到充分发展,资金损失的风险更高。

外部来源:
赠款:由于特定的原因,补助金通常可从理事会、地方当局和其他政府机构获得。例如,政府或理事会可能有计划来振兴或鼓励一个部门或一个地区的发展。另外,也有一些机构帮助企业家午餐新业务。一个缺点是,评估赠款可能是具有竞争力的,因为有些企业分类比其他企业更重要,而且很难找到愿意为小企业提供资金的个人或组织。一个好处是大多数补助金不需要回报,也没有利息。
银行透支:透支是客户透支的经常账户金额。银行透支可以是短期融资的好来源,以帮助企业解决季节性资金短缺,不需要长期解决方案。费用不同,与银行利率挂钩。透支的优势在于,它总是在需要的时候出现,并且不花费任何成本(无论收取多少费用),它有助于维持良好的现金流。与贷款相比,它也能迅速建立起来。透支劣势。透支的利率可能相当高,尤其是对于小公司,它们可能无法收回资金的风险更大。此外,企业不得超过透支限额。如果他们这样做,银行可能会拒绝向债权人支付支票,并可能因为超出限额而给企业带来巨额费用。透支机制可以重新协商,但如果尝试次数太多,这可能是向银行发出的信号,表明企业没有获得对其财务的控制。
风险投资(VCS):它也被称为私募股权融资。在开发新业务的早期阶段(或根据风险投资的类型而定的晚期),经常使用这种来源,其中失败的风险很高,但可能的收益也很高。风险资本交易的规模约为500000英镑至1000万英镑,或以上。风险投资大部分时间提供商业天使后的第二轮融资。风险资本家投入大量资金以换取公司股权,并期望他们的投资获得良好的回报。值得注意的是,风险资本家大多是坚定的或有代表性的母公司。获得风投的一个好处是,他们提供了大量的资金,以及他们在经营其他业务时所获得的重要专业知识、联系方式和经验。此外,成功地吸引风险资本使其更容易获得他人的进一步融资。论文的例子是龙穴。另一方面,与风险资本家达成交易的劣势可能是一个漫长而艰难的过程。由于需要拟定一份详尽的计划、财务预测,而这些计划可能需要专业帮助或具有此类知识的朋友,在进入谈判阶段时可能需要法律上的要求,所以所有这些服务都必须支付,才能确保资金安全。此外,风险投资公司倾向于影响或控制业务。
商业天使(Business Angels):商业天使(Business Angels,BAs)也被称为天使投资者,他们是富有的个人,投资于潜在的高增长企业,以换取企业所有权的份额。他们通常参与企业的早期阶段。一些BAS作为个人投资,而另一些则作为团队或投资俱乐部的一部分。BAS经常使他们自己的技能、经验和联系可供公司使用。BAS一般投资于10000英镑至750000英镑之间的个人,最高为1000000英镑或更多。BAS的一个优点是,他们通常在不进行复杂评估的情况下做出快速投资决策。(即,当吸引他们或感兴趣的领域时)然而,将需要一个专业和准备良好的商业计划来引起他们的注意。大多数BAS带来了他们加班加点的相关经验、技能、时间和联系。大多数BAS都致力于在他们的权力范围内竭尽全力使企业运作。
BA的缺点在于它们很难找到并且不经常进行投资,更多的时间将花费在BA上,而不是用在提供信息的业务上。企业家可能失去对业务的某种程度的控制,可能很难找到合适的投资者,此外,BAS也希望能留在企业中,从而成为一个“魔鬼”。英国商业天使协会(BBAA)是定位BA网络的一个好来源,他们还帮助准备和介绍商业建议。

发票贴现和发票保理业务:指公司将发票业务外包给外部机构。它使资金在几天内就以未支付发票的价值为基础。然后,由公司进行销售,将发票发送给客户,将发票的副本发送给保理机构,必要时对客户进行谈判和调查,然后由保理商支付议定的发票百分比。OMPANE,通常在24小时内70-80%。这项服务的成本包括管理费、利息、信用保护费等。这种资金来源的主要优点是资金的快速可用性,这些资金可以引导到业务的另一个方面,而且存在许多保理公司,他使价格具有竞争力,进一步使财务计划和现金流的准备更加容易和顺畅,它可以是一个高效和具有成本效益的分包业务领域,减少了追逐支付的时间。这也是一个了解客户信誉的机会,可以帮助您与供应商和客户谈判更好的交易。不利的一面是,收费将意味着利润率下降,此外,它也可能限制业务的方式,因为保理公司可能要审查你的消费者。它可以减少借贷的程度,因为发票不能作为担保,也有一些客户可能更喜欢直接与供应商打交道。在客户违约的情况下,企业还必须支付额外的费用。
贸易信用:一些企业依赖于购买来自其他公司(供应商)的产品来经营他们的企业。贸易信用是一种情况,供应商将产品交付给客户,希望以后再付款。大多数贸易债权人在付款前允许30天或更长的时间,这可以允许企业在短期内使用资金为其他东西融资。这样做时应谨慎,以免冒打扰供应商的风险,并危及今后的业务关系。贸易信贷的优势:通过建立贸易信贷,开办企业需要较少的资金,这对于那些在开办企业时资本很少的人,以及现在购买和以后付款的能力来说,是非常重要的,企业可以购买商品并以利润出售商品。在付款之前。有了这个业务时间,把精力集中在其他业务领域,如市场营销等,而不是担心支付他们的供应商。它还可以改善业务的现金流和平稳运行。所有这些例子都是在研讨会上讨论的QPC的情况。贸易信贷的缺点在于,如果企业未能按期完成交易,就可能导致不良的信贷历史,这可能限制了其他地方获得资金的商业机会。此外,获得贸易信用也很困难,因为只有具有良好信用历史的公司才能获得,然而这些企业很难作为一个新企业来建立。
租购和租赁:租购和租赁允许企业在不支付全部价格的情况下获得资产。企业有权使用该设备一段时间,之后他们可以以低价购买或退货。这些手段主要用于购买重型设备。租赁资产可获得一些可用于业务其他领域的营运资金。在租赁中,企业支付设备或机器的使用,但不拥有。例如,关于设备或机器的租赁协议可能意味着公司为3-4年的租赁每月支付250英镑或更多。在年末,设备或机器被退还给所有者。租赁设备的一些优点包括,拥有和使用资产而不必预先支付全部成本,因此现金可以转用于其他目的。它使企业获得了现代设备的标准,这些设备可能花费太大,无法在较长时间内预付预付款。租赁对于不需要购买此类设备的短时间项目或需要设备的企业来说是有帮助的。正确地说。根据固定时间的付款,设备将使用和固定每月租金成本,这有助于企业对未来的预算,预测现金流和计划有效。这也降低了维护成本,因为租赁公司将负责,并承担风险的设备,如果它崩溃。设备上可索取资本金。资产可以以降低的价格购买。租赁设备的一些缺点:它可以比你直接购买资产更昂贵,在某些情况下,在七年内,租赁设备的资本金不得少于五年。企业可以存入不灵活的中长期协议,这可能很难终止。以Adrian Lauchlan为例,他得到了一个大仓库,后来发现它太大了,但是由于时间太长而不能违反合同。租赁合同可以复杂的管理,并可以增加管理操作,企业必须进行增值税登记,以采取租赁合同,资产不拥有,尽管支付每月。

银行贷款:银行贷款可以是几千到几十万英镑,这取决于安全和商业前景。贷款是指在一定期限内借入的款项,目的是在约定的日期偿还。还款将取决于贷款的规模、贷款利率和利率。贷款条款和条件随供方而异,可能是可协商的。贷款期限在1至10年之间,其中一些贷款期限长达20年,尽管每个贷款人都有许多贷款套餐以满足各种业务需求。商业风险越大,借款的可能性越小,收取的利率也就越高。这有助于银行确保即使风险没有得到回报,它们也能被覆盖。贷款的优点是:银行贷款是可靠的,因为在约定的期限内,资金通常在三至十年内得到保证,除非有违反贷款条件的情况。如果贷款将用于购买设备,它可以与设备或其他资产的寿命挂钩。贷款并不要求投资者放弃部分业务,但作为成本的利息必须支付。有些贷款的固定利率很容易计算。贷款的缺点:大多数贷款在付款日期确定后并不灵活,而且有严格的条款和条件,当客户按时付款时,可能很难按月还款,从而造成现金流问题。大多数贷款都以企业所有者的财产或企业的资产为担保,但如果企业违约,这些财产将面临风险。由于现金流低,Adrian Lauchlan几乎失去了房子。如果贷款在约定期限结束之前支付,企业将收取费用。在借入的资金多于所需资金的情况下,将使用未使用的资金支付利息。银行不会愿意增加贷款而不增加安全性。
最后,本文讨论了一些主要的资金来源,也讨论了它们各自的优缺点,应该指出的是,每个公司或企业都应该选择最适合经营模式和种类的资金来源。做生意。

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